Startup Mitarbeiter Aktienoptionen Prozentsatz

Bis es in den letzten zehn Jahren üblich war, Aktienoptionen für ein relativ breites Spektrum von Mitarbeitern anzubieten, waren die meisten Menschen zufrieden, Aktienoptionen zu erhalten. Jetzt mehr versierte über Entschädigung, wenn durch den Marktabschwung gequetscht, beschäftigen sich die Mitarbeiter typischerweise, ob die Optionen, die sie angeboten werden, mit dem, was sie von einem Arbeitgeber in ihrer Branche erwarten sollten, für einen Mitarbeiter in ihrer Position wettbewerbsfähig sind. Da mehr Informationen über die Praktiken und Funktionen von Aktienoptionen verfügbar sind, benötigen die Mitarbeiter solide Daten über Aktienoptionen, die Praktiken gewähren. Gehalt hat die Trends in High-Tech-Unternehmen während der Dot-Com-Boom erforscht. In einem Startup ist es nicht wieviel sein welcher Prozentsatz Besonders in High-Tech-Startup-Unternehmen ist es wichtiger zu wissen, welcher Prozentsatz des Unternehmens eine Aktienoption gewährt, als es ist zu wissen, wie viele Aktien Sie erhalten. "Ich werde in die Zahlen eingeholt", sagte Keith Fortier, ein Kompensationsberater mit Gehalt. "In einem Startup ist die Bedeutung in den Prozentsätzen. quot In einem börsennotierten Unternehmen können Sie die Anzahl der Optionen mal den aktuellen Aktienkurs multiplizieren, dann die Anzahl der Aktien mal Ihren Kaufpreis subtrahieren, um einen schnellen Sinn zu bekommen, wie Viel die Optionen sind wert. In einer jüngeren Firma - wo Aktien weniger flüssig sind - ist es schwieriger zu berechnen, was Ihre Optionen wert sind, obwohl sie wahrscheinlich mehr wert sind, wenn das Unternehmen gut geht als die Optionen, die Sie in einem öffentlich gehandelten Unternehmen bekommen könnten. Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie Szenarien erstellen, wie viel Ihre Aktien wert sein könnten, während das Unternehmen wächst. Darum ist der Prozentsatz eine wichtige Statistik. Um zu berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie angeboten werden, müssen Sie wissen, wie viele Aktien hervorragend sind. Ein Gehaltsbenutzer war in der Lage, eine zusätzliche Woche Urlaub zu verhandeln, weil er seinen zukünftigen Arbeitgeber diese Frage fragte. Der Wert eines Unternehmens - auch bekannt als seine Marktkapitalisierung, oder quotmarket capquot - ist die Anzahl der Aktien im Umlaufzeiten der Preis pro Aktie. Ein Startup-Unternehmen könnte auf 2 Millionen geschätzt werden, wenn ein früher Mitarbeiter der Firma beitritt, aber einen Wert von 20 oder sogar 200 Millionen nur ein Jahr oder zwei später erreichen. Zu wissen, dass es 20 Millionen Aktien gibt, ermöglicht es einem potenziellen Fertigungsingenieur, zu messen, ob ein Einstellungsstipendium von 7.500 Optionen fair ist. Einige Unternehmen haben relativ große Anzahl von Aktien hervorragend, so dass sie Optionen gewähren können, die gut in Bezug auf ganze Zahlen klingen. Aber der versierte Kandidat sollte feststellen, ob der Zuschuss in Bezug auf den Prozentsatz der Gesellschaft, die die Aktien vertreten, wettbewerbsfähig ist. Ein Zuschuss von 75.000 Aktien an einer Gesellschaft, die 200 Millionen Aktien besitzt, entspricht einem Zuschuss von 7.500 Aktien an einer ansonsten identischen Gesellschaft mit 20 Millionen Aktien im Umlauf. Im obigen Beispiel entspricht der Herstellungsbauer 0,038 Prozent des Unternehmens. Dieser Prozentsatz kann klein aussehen, aber es übersetzt in einen Zuschusswert von 750 für die Aktie, wenn das Unternehmen 2 Millionen 7.500 wert ist, wenn das Unternehmen 20 Millionen und 75.000 wert ist, wenn das Unternehmen 200 Millionen wert ist. Jährliche Zuschüsse versus Mietzuschüsse in High-Tech-Unternehmen Obwohl Aktienoptionen als Anreize verwendet werden können, sind die häufigsten Arten von Optionen Zuschüsse jährliche Zuschüsse und Mietzahlungen. Ein jährlicher Zuschuss wiederholt jedes Jahr, bis sich der Plan ändert, während ein Mietzuschuss ein einmaliger Zuschuss ist. Einige Unternehmen bieten sowohl Mietzuschüsse als auch jährliche Zuschüsse an. Diese Pläne unterliegen in der Regel einem Sperrplan, in dem ein Arbeitnehmer Aktien gewährt wird, aber das Eigentumsrecht - d. H. Das Recht, sie auszuüben - im Laufe der Zeit zu erwerben. Wiederkehrende jährliche Zuschüsse werden in der Regel an ältere Menschen gezahlt, und sind häufiger in etablierten Unternehmen, wo der Aktienkurs ist mehr Ebene. Bei Start-ups ist der Mietvertrag erheblich größer als jeder jährliche Zuschuss, und kann der einzige Zuschuss der Firma bietet auf den ersten. Wenn ein Unternehmen beginnt, ist das Risiko am höchsten, und der Aktienkurs ist am niedrigsten, so dass die Optionen Zuschüsse sind viel höher. Im Laufe der Zeit sinkt das Risiko, der Aktienkurs steigt, und die Anzahl der Aktien, die an neue Mitarbeiter ausgegeben werden, ist geringer. Eine gute Faustregel, nach Bill Coleman, Vizepräsident der Entschädigung bei Gehalt, ist, dass jede Stufe in der Organisation die Hälfte der Optionen der Tier über ihm erhalten sollte. Zum Beispiel in einem Unternehmen, in dem der CEO eine Einstellungsquote von 400.000 Aktien erhält, können die Optionszuschüsse so aussehen. Faustregel: Jede Stufe erhält die Hälfte der Anteile der Tier darüber. Anzahl der Aktien Quelle: Gehalt, Januar 2000. Die Tabellen 1 und 2 zeigen die jüngsten Zuschusspraktiken unter den Hightech-Firmen, die jährliche Zuschüsse und Mietzuschüsse anbieten. Die Daten, die aus veröffentlichten Umfragen stammen, werden in Form von Prozentsätzen des Unternehmens ausgedrückt. Zur Veranschaulichung werden die Stipendien auch in Bezug auf die Anzahl der Optionen in einem Unternehmen mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien ausgedrückt. Der Datensatz umfasst sowohl Start-ups und etablierte Unternehmen, vor allem Unternehmen kurz vor und kurz nach einem Börsengang. Tabelle 1. Jährliche Aktienoptionsträger in der Hochtechnologie-Industrie. Jährliche Stipendien in Prozent der ausgegebenen Aktien Optionen auf der Grundlage von 20 Millionen Aktien im Umlauf Top-Exekutive (2-5) Quelle: Gehalt, basierend auf Daten, die aus veröffentlichten Umfragen ab Januar 2000 erstellt wurden. Tabelle 2. Aktienoption Mietzuschüsse in der Hochtechnologie Industrie. Mietstipendien als Prozentsatz der ausstehenden Aktien Optionen auf der Grundlage von 20 Millionen Aktien hervorragend Senior Professional Services 2. Ebene - Engineering 2. Ebene - Finanz 2. Ebene - Marketing Senior Tech. Mitarbeiter 2. Stufe - Prof. Svcs 2. Stufe - RampD Assoc. Rechtsberater 3. Stufe - Ingenieurwesen 3. Ebene - Marketing Buchhaltungsleiter - Eintrag Ausgenommene technische (leitende) Ausgenommene technische (Zwischenstufe) Ausgenommene technische (Einreise) Ausgenommenes nichttechnisches (älteres) Ausgenommenes nichttechnisches (Zwischenprodukt) Ausgenommenes nichttechnisches (Einstieg) Quelle: Gehalt, basierend auf Daten, die aus veröffentlichten Umfragen ab Januar 2000 zusammengestellt wurden. Beachten Sie, dass es selten ist, dass eine Aktienoption an einen anderen als einen CEO gewährt wird, um 1 Prozent zu überschreiten. (Die Gründer behalten in der Regel einen deutlich größeren Prozentsatz des Unternehmens, aber ihre Aktien sind nicht in den Daten enthalten.) Um ein extremes Beispiel zu nennen, wenn 100 Mitarbeiter durchschnittlich 1 Prozent des Unternehmens erhalten würden, wäre nichts mehr übrig irgendjemand anderes. Eigentumsverhältnisse bei einem Liquiditätsereignis Da ein Unternehmen auf ein Börsengang, eine Fusion oder ein anderes Liquiditätsereignis vorbereitet (ein finanzieller Zeitpunkt, an dem die Aktionäre ihre Aktien verkaufen oder liquidieren können), verschiebt sich die Eigentümerstruktur typischerweise etwas. Bei einem Börsengang werden zum Beispiel hochkarätige Führungskräfte in der Regel dazu gebracht, zusätzliche Glaubwürdigkeit und Management-Einblick zu bieten. QuotWall Street, Investmentbanker und die Finanz-Community als Ganzes Blick auf die Management-Team bei der Bewertung einer Investitionsmöglichkeit, sagte Coleman. Die Mitarbeiter, die seit dem Beginn dort waren, sind manchmal überrascht, dass eine große Anzahl von Optionen in der Nähe des Börsengangs ausgegeben wird, aber sie sollten es erwarten. Obwohl es verdient ihre Besitz, seine getan, um den Wert des Unternehmens durch die Verführung der höchsten Kaliber von Führungskräften und damit die Verbesserung der Potenzial der investment. quot Die Menschen, die Design-Optionspläne Design erwarten Liquiditätsereignisse durch die Aufhebung von großen Reserven von Optionen Für diese spätstufige hires Infolgedessen ähnelt die Eigentumsverhältnisse eines Hightech-Unternehmens bei einem Liquiditätsereignis dem in Tabelle 3 wieder. Wiederum werden die Zahlen sowohl in Bezug auf den Anteil der ausgegebenen Aktien als auch die Anzahl der Aktien eines Unternehmens mit 20 Millionen Aktien ausgegeben. Die Daten stammen aus veröffentlichten Umfragen und aus der Analyse von S-1-Einreichungen. Tabelle 3. Eigentumsverhältnisse bei einem Liquiditätsereignis in der Hightech-Industrie. Eigentumsvorteile als Prozentsatz der Aktien im Umlauf Besitz auf der Grundlage von 20 Millionen Aktien ausstehende Ende sub sub createcareerclassfinder (strNarrowCode, strJobTitle) dim strAccpPageName, strHeadPos, strAccpArea bekommen volle URL und machen es als Kleinbuchstaben strAccpPageName Lcase (Request. ServerVariables (SCRIPTNAME)) Antwort. write strAccpPageName: strAccpPageName bekommst Startposition für den Bereichsname strHeadPos InStr (1, strAccpPageName,, 1) get strAccpArea rechts (strAccpPageName, len (strAccpPageName) - strHeadPos) response. write strAccpPageName: strAccpArea erhält zweite Position für den Bereichsname strHeadPos InStr (1 , StrAccpArea,, 1) entfernen strAccpArea left (strAccpArea, strHeadPos - 1) response. write strAccpPageName: strAccpArea --------- select case LCase (strAccpArea) case aboutcompany strArea ABU case erweiterteSuche strArea ASE Fall Beratung strArea ADV Fall Vorteile strArea BEN Fall Karriere strArea AUTO Fall Kompensation strArea COM Fall ecm strArea ECM Fall Unternehmen strArea Fall home strArea HP Fall Lernen strArea LRN Fall Geld strArea MON Fall Gehalt strArea SAL Fall selftests strArea SFT Fall sitesearch strArea SSE Fall smallbiz strArea Ende wählen dim intNumJobBoards dim Array_obBanner redim arrayJobBanner (20) response. write chr (13) response. write response. write chr (13) response. write response. write chr (13) response. write intNumJobBanner 3 Response. Write Erfahren Sie mehr, um mehr zu verdienen: für i 0 To intNumJobBanner -1 Response. Write Um verwandte Artikel zu finden, empfehlen wir diese Schlüsselwörter für unsere Suchartikel-Funktion. Stichworte: Startup Mitarbeiter Anreiz Vergütung Programm langfristige Aktienoption Besitz7 Gemeinsame Fragen Über Startup Mitarbeiter Aktienoptionen Jim Wulforst ist Präsident von ETRADE Financial Corporate Services. Die Mitarbeiter-Aktienplan Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der firmeneigenen frühen Mitarbeiter (einschließlich der Firma Masseurin), die ihren Reichtum durch Firmenaktienoptionen verdienten. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen so ein Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, gingen bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, verlassen Aktien Zuschüsse wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie gewährt, oder Sie halten Aktien als Teil Ihrer aktuellen Entschädigung, ist es entscheidend, die Grundlagen zu verstehen. Welche Art von Aktienplänen sind da draußen und wie funktionieren sie Wie kann ich wissen, wann ich trainieren, halten oder verkaufen soll Was sind die steuerlichen Implikationen Wie soll ich über Aktien - oder Aktienbeteiligung im Verhältnis zu meiner Gesamtvergütung und anderen Einsparungen und Investitionen nachdenken? Ich könnte 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien-Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiteraktien-Angebote sind Aktienoptionen und beschränkte Bestände. Mitarbeiteraktienoptionen sind bei Startup-Unternehmen am häufigsten. Die Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, Aktien von Ihrem Firmenbestand zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der typischerweise als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder zur Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Sperrplan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Say youre gewährt 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres hätten Sie das Recht, 100 Aktien der Aktie für 10 je Aktie auszuüben. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen ist, haben Sie die Möglichkeit, den Bestand für 5 unter dem Marktpreis zu erwerben, der bei gleichzeitiger Ausübung und Verkauf eines 500 Vorsteuergewinns liegt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgegeben. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, dass der Aktienkurs der Gesellschaft auf 8 pro Aktie gesunken ist. In diesem Szenario würden Sie nicht ausüben Ihre Optionen, wie youd bezahlen 10 für etwas, das Sie für 8 auf dem freien Markt kaufen könnte. Sie können hören, dass dies als Optionen aus dem Geld oder unter Wasser. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht wirklich Geld investiert haben. Sie behalten sich das Recht vor, die Aktien auszuüben und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher geht als der Ausübungspreis oder wenn es wieder im Geld ist. Am Ende des dritten Jahres würden die letzten 100 Aktien wohnen, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun, würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Aktienmarktpreis. Sobald Sie ausgeübte Optionen ausgeübt haben, können Sie die Anteile entweder sofort verkaufen oder als Teil Ihres Aktienportfolios halten. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Units enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf Aktien zu wenig oder ohne Kosten zu erhalten. Wie bei den Aktienoptionen unterliegen die eingeschränkten Aktienzuschüsse einem Sperrplan, der typischerweise entweder im Laufe der Zeit gebunden ist oder ein bestimmtes Ziel erreicht. Dies bedeutet, dass youll entweder eine gewisse Zeit warten müssen und bestimmte Ziele treffen, bevor Sie das Recht erhalten, die Aktien zu erhalten. Denken Sie daran, dass die Ausübung von beschränkten Aktienzuschüssen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass die Steuern auf der Grundlage des Wertes der Aktien zu dem Zeitpunkt bezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, dies kann die Zahlung von Bargeld, Verkaufen einiger der besagten Aktien oder mit Ihrem Arbeitgeber einbehalten einige der Aktien. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexer Bereich im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Deshalb sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für eine spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, dh Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Und daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste gelten, wenn sie mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen bei der Ausübung zu einem gewöhnlichen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer beruht auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können zu einem Kapitalgewinn oder - verlust führen, kurz - oder langfristig, je nach Dauer. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption ab, die Sie besitzen, und andere Variablen, die sich auf Ihre individuelle Situation beziehen. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und Aktien verkaufen, möchten Sie die Konsequenzen der Transaktion sorgfältig prüfen. Für spezifische Beratung sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter konsultieren. 4. Wie weiß ich, ob zu halten oder zu verkaufen, nachdem ich üben Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien kommt, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: Wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie funktioniert diese Investition in meine gesamte finanzielle Strategie passen Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihre Aktien sollte Betrachten Sie diese Fragen. Viele Menschen wählen, was als gleicher Verkauf oder bargeldloser Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre offenen Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugang zu Ihrem tatsächlichen Erlös (Gewinn, weniger assoziierte Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Firmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die dazu beitragen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder einen Finanzplaner zur Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation konsultieren. 5. Ich glaube an meine zukünftige Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihren Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und Gesamtdiversifizierungsstrategie berücksichtigen, wenn Sie über irgendeine Investition einschließlich eines im Firmenbestand denken. Im Allgemeinen ist es am besten, kein Portfolio zu haben, das von einer Investition übermäßig abhängig ist. 6. Ich arbeite für eine privat geführte Inbetriebnahme. Wenn diese Firma niemals öffentlich ist oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor sie öffentlich geht, was passiert mit dem Lager Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort ist oft in den Bedingungen des Gesellschaftsbestands und der Transaktionsbedingungen definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es nur begrenzte Möglichkeiten geben, geteilte oder unbeschränkte Aktien zu verkaufen, aber es wird je nach Plan und Unternehmen variieren. Zum Beispiel kann ein privates Unternehmen den Mitarbeitern erlauben, ihre offenen Optionsrechte auf Sekundär - oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle eines Erwerbs beschleunigen einige Käufer den Sperrplan und bezahlen allen Optionsinhabern den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Anschaffungskurs, während andere Käufer unbesetzte Aktien zu einem Aktienplan in der übernehmenden Gesellschaft umwandeln können. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihre Unternehmensplan und die Vorteile, die Sie qualifizieren sich unter dem Plan. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Aktien Stipendien, Ausübung Veranstaltungen, Ausübung und Verkauf beeinflussen Ihre persönliche Steuer Situation. Hey Baby, was ist Ihre Mitarbeiterzahl Eine niedrige Mitarbeiterzahl bei einem berühmten Startup ist ein Zeichen von großartig Reichtümer. Aber du kannst heute nicht anfangen und Employee 1 am Square, Pinterest oder einer der anderen wertvollsten Startups auf der Erde sein. Stattdessen müssen Sie sich einer frühen Phase-Start-up und verhandeln eine große Equity-Paket. Diese Post geht durch die Verhandlungsprobleme bei der Teilnahme an einer vor-Serie A Seed-finanzierten sehr frühen Start-Start. Q: Ist es nicht eine sichere Sache, die sie finanzieren Nr. Anheben kleine Mengen von Saatgut Bühne Investoren oder Freunde und Familie ist nicht das gleiche Zeichen für Erfolg und Wert als Multi-Millionen-Dollar-Serie A Finanzierung von Venture-Kapitalisten. Laut Josh Lerner, Harvard Business Schools VC-Experte, 90 Prozent der neuen Unternehmen machen es nicht von der Samen Bühne zu einer echten VC-Finanzierung und am Ende Herunterfahren, weil es. So ist eine Beteiligung an einer Saatgutstartung ein noch riskanteres Spiel als das sehr riskante Spiel einer Beteiligung an einem VC-finanzierten Startup. F: Wie viele Aktien soll ich bekommen Dont denkt in Bezug auf die Anzahl der Aktien oder die Bewertung von Aktien, wenn Sie eine frühe Phase Startup beitreten. Denken Sie an sich selbst als Spätstadium Gründer und verhandeln für eine bestimmte prozentuale Besitz in der Firma. Sie sollten diesen Prozentsatz auf Ihren erwarteten Beitrag zum Unternehmenswachstum setzen. Die Frühphasen-Unternehmen erwarten, dass sie zwischen der Gründung und der Serie A drastisch an Wert zunehmen. Zum Beispiel beträgt eine gemeinsame Pre-Money-Bewertung bei einer VC-Finanzierung 8 Millionen. Und kein Unternehmen kann ein 8 Millionen Unternehmen ohne ein tolles Team werden. Denken Sie also an Ihren Beitrag auf diese Weise: F: Wie sollte die Frühphasen-Startups meinen prozentualen Besitz berechnen Youll verhandeln Ihr Eigenkapital als Prozentsatz des Unternehmens voll verwässertes Kapital. Vollständig verwässertes Kapital die Anzahl der Aktien, die an die Gründer (Gründungsaktion) ausgegeben wurden, die Anzahl der Aktien, die für Mitarbeiter (Employee Pool) reserviert sind, die Anzahl der ausgegebenen oder an andere Anleger (Convertible Notes) vergebenen Aktien. Es können auch Optionsscheine vorhanden sein, die auch enthalten sein sollten. Ihre Anzahl der Anteile voll verwässertes Kapital Ihr prozentuales Eigentum. Seien Sie sich bewusst, dass viele Frühstadium Startups ignorieren Cabrio Notes, wenn sie Ihnen die voll verwässerte Capital-Nummer, um Ihre Besitz Prozentsatz zu berechnen. Cabriolet Notes werden an Engel - oder Saatgutanleger vor einer vollständigen VC-Finanzierung ausgegeben. Die Saatgut-Bühnenanleger geben dem Unternehmen Geld ein Jahr oder so, bevor die VC-Finanzierung erwartet wird, und das Unternehmen wandelt die Wandelanleihen in Vorzugsaktien während der VC-Finanzierung mit einem Abschlag vom Preis pro Aktie, der von VC gezahlt wird. Da die Wandelanleihen ein Versprechen sind, Aktien zu erwerben, möchten Sie das Unternehmen bitten, eine Schätzung für die Umwandlung von Wandelanleihen in das voll verwässerte Kapital einzubeziehen, um Ihnen zu helfen, Ihren prozentualen Eigentumsvorgang genauer zu schätzen. Q: Ist 1 das Standard-Aktienangebot 1 sinnvoll für einen Mitarbeiter, der nach einer Serie A-Finanzierung beitritt. Aber machen Sie nicht den Fehler zu denken, dass ein Frühstadium Mitarbeiter ist das gleiche wie ein Post-Serie A Mitarbeiter. Zuerst wird Ihr Eigentumsanteil bei der Finanzierung der Serie A deutlich verwässert. Wenn die Serie A VC etwa 20 der Firma kauft, werden Sie ca. 20 weniger des Unternehmens besitzen. Zweitens gibt es ein großes Risiko, dass das Unternehmen niemals eine VC-Finanzierung anheben wird. Laut CB Insights. Etwa 39,4 der Unternehmen mit legitimer Saatgutfinanzierung gehen weiter, um die Folgefinanzierung zu erhöhen. Und die Zahl ist weit niedriger für Samen Angebote, in denen legitime VCs nicht teilnehmen. Lassen Sie sich nicht von Versprechen täuschen, dass das Unternehmen Geld anbringt oder eine Finanzierung schließt. Die Gründer sind berüchtigt über diese Angelegenheiten. Wenn sie havent geschlossen die Deal und legte Millionen von Dollar in der Bank, ist das Risiko hoch, dass das Unternehmen wird aus Geld und nicht mehr in der Lage, Sie ein Gehalt zu bezahlen. Da Ihr Risiko höher ist als ein Mitarbeiter der Post-A, sollte Ihr Eigenkapitalanteil auch höher sein. Q: Gibt es etwas Tricky, das ich in meinen Stammdokumenten aussehen sollte. Ja. Suchen Sie nach Rückkaufsrechten für Freizügigkeitsaktien oder Kündigung von Aktienoptionen für Verstöße gegen Wettbewerbsverzug oder Missbrauchsklauseln. Haben Sie Ihren Anwalt lesen Sie Ihre Dokumente sie, sobald Sie Zugang zu ihnen haben. Wenn Sie keinen Zugang zu den Dokumenten haben, bevor Sie Ihr Angebot akzeptieren, fragen Sie die Firma diese Frage: Hat das Unternehmen irgendwelche Rückkaufrechte über meine Aktien oder andere Rechte, die mich daran hindern, das zu besitzen, was ich getroffen habe, wenn das Unternehmen auf Ja antwortet Diese Frage, können Sie Ihr Eigenkapital verlieren, wenn Sie das Unternehmen verlassen oder gefeuert werden. Mit anderen Worten, Sie haben unendliche Vesting, wie Sie nicht wirklich besitzen die Aktien auch nach ihnen Weste. Dies kann als freigegebene Aktienrückkaufrechte, Clawbacks, Nichtwettbewerbsbeschränkungen für Eigenkapital oder sogar böser oder Vampirkapitalismus bezeichnet werden. Die meisten Angestellten, die davon unterliegen werden, wissen es nicht, bis sie das Unternehmen verlassen (entweder bereitwillig oder nach dem Abfeuern) oder warten, um in einer Fusion bezahlt zu werden, die sie niemals bezahlen wird. Das heißt, sie haben gearbeitet, um Eigenkapital zu verdienen, das nicht den Wert hat, den sie denken, dass es tut, während sie irgendwo anders für echtes Eigenkapital arbeiten konnten. F: Was ist fair für die Ausübung Für die Beschleunigung bei Kontrollwechsel Die Standard-Vesting ist monatlich über vier Jahre mit einer einjährigen Klippe. Dies bedeutet, dass Sie 14 der Aktien nach einem Jahr und 148 der Aktien jeden Monat danach verdienen. Aber Vesting sollte sinnvoll sein. Wenn Ihre Rolle bei der Firma nicht erwartet wird, für vier Jahre zu verlängern, verhandeln für einen Westeplan, der dieser Erwartung entspricht. Wenn Sie für ein Equity-Paket in Erwartung eines wertvollen Ausstiegs verhandeln, würden Sie hoffen, dass Sie die Möglichkeit haben würden, den vollen Wert des Pakets zu verdienen. Allerdings, wenn Sie vor dem Ende Ihrer Währung Zeitplan beendet werden, auch nach einer wertvollen Erwerb, können Sie nicht verdienen den vollen Wert Ihrer Aktien. Zum Beispiel, wenn Ihr ganzer Zuschuss 1 Million Dollar zum Zeitpunkt eines Erwerbs wert ist und Sie nur die Hälfte Ihrer Aktien geteilt haben, würden Sie nur Anspruch auf die Hälfte dieses Wertes haben. Der Rest würde behandelt werden, aber das Unternehmen stimmt zu, dass es in der Akquisitionsverhandlung behandelt wird. Sie können diesen Wert auch weiterhin über die nächste Hälfte Ihres Spielplans verdienen, aber nicht, wenn Sie nach der Akquisition beendet sind. Einige Mitarbeiter verhandeln für Doppel-Trigger-Beschleunigung bei Kontrollwechsel. Dies schützt das Recht, den vollen Aktienblock zu erwerben, da die Anteile sofort ausgeübt werden, wenn beide der folgenden Punkte erfüllt sind: (1. Auslöser) nach einem Erwerb, der vor der vollständigen Vergabe erfolgt (2. Auslöser), wird der Arbeitnehmer gekündigt (Wie im Aktienoptionsvertrag definiert). Q: Das Unternehmen sagt, dass sie den Ausübungspreis meiner Aktienoptionen entscheiden werden. Kann ich verhandeln, dass das Unternehmen den Ausübungspreis zum fairen Marktwert (FMV) festlegt, sobald der Vorstand Ihnen die Möglichkeit gewährt. Dieser Preis ist nicht verhandelbar, aber um Ihre Interessen zu schützen, die Sie sicher sein wollen, dass sie Ihnen die Optionen ASAP gewähren. Lassen Sie das Unternehmen wissen, dass dies für Sie wichtig ist und folgen Sie es nach dem Start. Wenn sie verzögern, die Optionen zu erhalten, bis nach einer Finanzierung oder einem anderen wichtigen Ereignis, wird der FMV und der Ausübungspreis steigen. Dies würde den Wert Ihrer Aktienoptionen durch die Wertsteigerung des Unternehmens reduzieren. Early-Stage-Startups verzögern sehr häufig die Zuschüsse. Sie zuckten das ab, wie wegen Bandbreite oder anderen Unsinn. Aber es ist wirklich nur Unachtsamkeit, ihren Mitarbeitern zu geben, was sie versprochen haben. Das Timing und damit der Preis der Stipendien spielt keine Rolle, wenn das Unternehmen ein Versagen ist. Aber wenn das Unternehmen in den ersten Jahren großen Erfolg hat, ist es ein großes Problem für einzelne Mitarbeiter. Ich habe gesehen, dass Einzelpersonen mit Ausübungspreisen in den Hunderten von Tausenden von Dollar festhielten, als sie Ausübungspreise in den Hunderten von Dollars versprochen wurden. Q: Welches Gehalt kann ich als Anfänger der frühen Phase verhandeln. Wenn Sie an einem Frühstadium teilnehmen, müssen Sie ein unteres Marktgehalt akzeptieren. Aber ein Startup ist nicht gemeinnützig. Du solltest das Gehalt bezahlen, sobald das Unternehmen echtes Geld erhebt. Und Sie sollten für jeden Verlust des Gehalts belohnt werden (und das Risiko, dass Sie verdienen 0 Gehalt in ein paar Monaten, wenn das Unternehmen nicht Geld zu erhöhen) in einem signifikanten Aktienpreis, wenn Sie das Unternehmen beitreten. Wenn Sie sich dem Unternehmen anschließen, können Sie sich mit Ihrem Marktkurs einverstanden erklären und sich damit einverstanden erklären, dass Sie zum Zeitpunkt der Finanzierung eine Erhöhung erhalten. Sie können auch fragen, wann Sie sich für das Unternehmen anschließen, um Ihnen einen Bonus zu dem Zeitpunkt der Finanzierung zu geben, um Ihre Arbeit unterhalb der Marktpreise in den frühen Stadien zu machen. Das ist natürlich ein Spiel, denn nur ein kleiner Prozentsatz der Seed-Stage-Startups würde es jemals zur Serie A machen und diesen Bonus bezahlen können. F: Welche Form von Eigenkapital sollte ich erhalten Was sind die steuerlichen Konsequenzen des Formulars Bitte verst du nicht auf diese als steuerliche Beratung zu deiner besonderen Situation, da sie auf vielen, vielen Annahmen über eine steuerliche Steuerbedingung und die Einhaltung der Unternehmen beruhen das Gesetz. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen die Struktur oder die Details Ihrer Stipendien fälschlicherweise entwirft, können Sie mit Strafsteuern von bis zu 70 konfrontiert werden. Oder wenn es Preisschwankungen im Jahr des Verkaufs gibt, kann Ihre steuerliche Behandlung unterschiedlich sein. Oder wenn das Unternehmen bestimmte Entscheidungen bei der Akquisition macht, kann Ihre steuerliche Behandlung anders sein. Oder. Sie bekommen die Idee, dass dies kompliziert ist. Dies sind die meisten steuerlich begünstigten Formen der Eigenkapitalvergütung für eine frühstufige Mitarbeiter in der Reihenfolge der am besten zu schlimmsten .: 1. Tie Restricted Stock. Sie kaufen die Aktien zu ihrem fairen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung und archivieren eine 83 (b) Wahl mit dem IRS innerhalb von 30 Tagen. Da Sie die Aktien besitzen, beginnt Ihre Kapitalgewinn-Haltefrist sofort. Sie vermeiden zu besteuern, wenn Sie die Aktie erhalten und vermeiden Sie normale Einkommen Steuersätze bei Verkauf von Aktien. Aber Sie nehmen das Risiko, dass die Aktie wird wertlos oder wird weniger wert sein als der Preis, den Sie bezahlt haben, um es zu kaufen. 1. Krawatte Nicht qualifizierte Aktienoptionen (Sofort frühzeitig ausgeübt). Sie frühzeitig die Aktienoptionen ausüben und eine 83 (b) Wahl mit dem IRS innerhalb von 30 Tagen einreichen. Es gibt keine Spanne zwischen dem Marktwert der Aktie und dem Ausübungspreis der Optionen, so dass Sie keine Steuern (sogar AMT) bei der Ausübung vermeiden. Sie besitzen sofort die Aktien (vorbehaltlich der Ausübung), so dass Sie die ordentlichen Ertragsteuersätze bei der Veräußerung von Aktien vermeiden und Ihre Kapitalgewinnhaltezeit beginnt sofort. Aber Sie nehmen das Investitionsrisiko, dass die Aktie wird wertlos oder wird weniger wert sein als der Preis, den Sie bezahlt haben, um es auszuüben. 3. Incentive-Aktienoptionen (ISOs): Sie werden nicht besteuert, wenn die Optionen gewährt werden, und Sie haben keine ordentlichen Einkommen, wenn Sie Ihre Optionen ausüben. Allerdings müssen Sie bei der Ausübung Ihrer Optionen auf den Spread zwischen dem fairen Marktwert (FMV) zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Ausübungspreis eine Alternative Mindeststeuer (AMT) zahlen. Sie erhalten auch Kapitalgewinnbehandlung, wenn Sie die Aktie so lange verkaufen, wie Sie Ihre Aktie mindestens (1) ein Jahr nach Übung verkaufen (2) zwei Jahre nach der ISOs gewährt werden. 4. Restricted Stock Units (RSUs). Sie werden nicht besteuert. Sie müssen keinen Ausübungspreis zahlen. Aber Sie zahlen die ordentliche Einkommensteuer und die FICA-Steuern auf den Wert der Aktien am Ausübungstermin oder zu einem späteren Zeitpunkt (abhängig vom Firmenplan und bei Abwicklung der RSU). Sie haben wahrscheinlich keine Wahl zwischen RSUs und Aktienoptionen (ISOs oder NQSO), es sei denn, Sie sind eine sehr frühe Mitarbeiter oder ernsthafte Führungskraft und Sie haben die Macht, die companys Kapitalstruktur zu fahren. Also, wenn Sie sich frühzeitig anschließen und bereit sind, etwas Geld auszugeben, um Stammaktien zu kaufen, fragen Sie nach Restricted Stock stattdessen. 5. Nicht qualifizierte Aktienoption (nicht vorzeitig ausgeübt): Sie schulden bei der Ausübung des Ausübungspreises und des FMV zum Zeitpunkt der Ausübung eine ordentliche Einkommensteuer und FICA-Steuern. Wenn Sie die Aktie verkaufen, haben Sie Kapitalgewinn oder - verlust auf der Streuung zwischen dem FMV zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Verkaufspreis. Q: Wer wird mich führen, wenn ich weitere Fragen habe Stock Option Counsel - Juristische Dienstleistungen für Einzelpersonen. Rechtsanwalt Mary Russell berät Einzelpersonen auf Aktienangebot Auswertung und Verhandlung, Aktienoption Ausübung und Steuer Entscheidungen und Verkauf von Start-up-Aktien. Bitte beachten Sie diese FAQ über ihre Dienstleistungen oder kontaktieren Sie sie unter (650) 326-3412 oder per Email.