Trading Optionen 101

Handelsoptionen 101 Aktienoptionen sind relativ einfache Anlageinstrumente. Grundsätzlich ist eine Option ein Vertrag. Dennoch gilt Trading-Optionen als etwas für den erfahrenen, kenntnisreichen Investor, denn es ist einfach, unbeabsichtigte Konsequenzen mit Optionen zu schaffen. Wenn Sie eine Option erwerben, verpflichtet sie Sie nicht, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, aber Ihr Broker kann die Option bei bestimmten Bedingungen automatisch ausüben. Bei Handelsoptionen müssen Sie die zugrunde liegenden Aktien - und Marktbedingungen für Ihre Optionspositionen genau beachten - vor allem, wenn sie in der Nähe ihres Verfallsdatums liegen. Call Options Eine Call-Option gibt dem Besitzer das Recht, Aktien des Basiswertes zum Ausübungspreis zu kaufen. Das Verfallsdatum ist das Datum, an dem dieses Recht abgelaufen ist. Bei Verfall ist es üblich für eine Vermittlung, um automatisch in-the-money-Call-Optionen, die Ergebnisse in Ihren Kauf der entsprechenden Menge an Lager. Eine Call-Option ist in-the-money, wenn die zugrunde liegende Aktie mehr wert ist als der Optionsschlagpreis. Options-Trader verkaufen in der Regel eine gewinnbringende Option wieder in den Markt vor dem Verfall, es sei denn, sie wollen speziell die Option ausgeübt werden. Für Spekulationen würde ein Händler eine Call-Option kaufen, wenn sie erwarten, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigt. Put-Optionen Eine Put-Option gibt dem Eigentümer das Recht, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen. Eine Put-Option ist die Umkehrung einer Call-Option. Wenn die zugrunde liegende Aktie untergeht, erhöht sich eine Put-Option normalerweise im Wert. Ein Händler würde eine Put-Option kaufen, wenn sie erwarten, dass die zugrunde liegenden Aktien nach unten gehen. Daher ist eine Put-Option in-the-money, wenn die zugrunde liegende Aktie weniger wert ist als der Optionsschlagpreis. Es ist auch wichtig zu verstehen, Ihre Broker-Politik in Bezug auf Put-Optionen bei Verfall. Neben der Spekulation kann der Kauf einer Put-Option als kurzfristiger Schutz für eine Aktienposition genutzt werden. American - und European-Style-Optionen Die meisten Optionen, die an U. S.-Börsen gehandelt werden, sind im amerikanischen Stil. Amerikanische Optionen können jederzeit vor dem Verfall ausgeübt werden. Europäische Optionen können nur nach Ablauf der Ausübung ausgeübt werden. Denken Sie daran, dass der Inhaber derjenige ist, der die Rechte hat, und der Schriftsteller ist derjenige, der die Rechte gibt. Deshalb, wenn Sie Optionen schreiben, können die Optionen von der anderen Person ausgeübt werden. Manchmal schreibt ein Investor Call-Optionen auf Lager sie besitzen in einem Versuch, die Rendite zu erhöhen. Diese Strategie wird als Verkauf von abgedeckten Anrufen bezeichnet. Basierend auf runden Lots Ein Optionskontrakt basiert in der Regel auf 100 Aktien der Aktie oder einer runden Partie. Bewegungen in der zugrunde liegenden Aktie können einen großen Einfluss auf den Wert der Optionen haben. Das ist, weil Optionen sind eine gehebelte Art von Investitionen im Vergleich zu investieren den gleichen Dollar Betrag direkt in der zugrunde liegenden Aktien. Wie viel eine Option bewegt sich im Verhältnis zu einer Bewegung in der zugrunde liegenden Aktie wird als die Optionen delta bezeichnet. Auftragsarten Es gibt vier grundlegende Auftragsarten für Aktienoptionen: Kauf zu öffnen, zu kaufen, zu verkaufen und zu verkaufen, um zu schließen. Ein Kauf zu öffnen ist einfach der Kauf einer Option. Umgekehrt, verkaufen zu schließen ist der Verkauf einer gehaltenen Option Position. Sell ​​to open bekommt ein bisschen anspruchsvoller, da es sich um das Schreiben einer Option handelt - du bist die vielversprechende Party. Umgekehrt ist ein Kauf zu schließen ein Verrechnungskauf, um ausstehende Optionsverpflichtungen auszuschließen. Sie könnten Ihre herausragenden abgedeckten Anrufe durch den Kauf der gleichen Anrufe schließen. Weil der Optionsmarkt ein geregelter Markt ist, wird eine Verpflichtung genauso gut wie eine andere betrachtet. Option Kombinationen Kombinationen, Spreads und andere Begriffe beziehen sich grundsätzlich auf die Kombination von zwei oder mehr der vier grundlegenden Auftragsarten, um das Risiko auszugleichen und den Geldaufwand zu reduzieren. Vielleicht ist die einfachste Spreads die vertikale Verbreitung. Hierbei handelt es sich um den Kauf und Verkauf von zwei gleichartigen und Auslaufoptionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Dies hilft, den Preis der gesamten Transaktion auszugleichen und die Geldmenge zu senken. Der Nachteil einer solchen Strategie und Kombinationen im Allgemeinen ist, dass sie die Höhe des Gewinnpotenzials abdecken können. Dennoch, Trading-Profis verwenden oft Spreads, basiert ihre Entscheidungen auf ihre projizierte Risiko gegen Belohnung. Time Decay Optionen haben einen Zeitwert. Zum Beispiel, wenn zwei Call-Optionen den gleichen Ausübungspreis haben, aber unterschiedliche Ablaufdaten, würde der mit dem weitesten Datum mehr kosten. Die Theorie ist, dass theres eine bessere Chance der Preis wird zu Ihren Gunsten mit einem längeren Zeitraum für sie zu tun, um dies zu tun. Daher muss ein Optionshändler nicht nur die Preisrichtung richtig wählen, sondern auch das Timing korrekt haben. Andernfalls kann eine Option, die Out-of-Geld ist, wertlos auslaufen. Out-of-the-money bedeutet, dass es keinen Wert bei der Ausübung der Option auf den Ausübungspreis Sie wäre besser dran kaufen oder verkaufen, die Aktie outright. Options Basics Tutorial Heutzutage, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Wertpapiere, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht dort. Eine andere Art von Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position entsprechend jeder Situation anzupassen oder anzupassen. Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem Rückgang zu einer direkten Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes zu schützen. 13 Diese Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können extrem riskant sein. Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, youll sehen einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle geeignet. Der Optionshandel kann spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko aufweisen. Nur mit Risikokapital investieren 13 Trotz allem, was jemand sagt, ist der Optionshandel mit Risiken verbunden, besonders wenn du nicht weißt, was du tust. Aus diesem Grund schlagen viele Leute vor, dass sie sich von Optionen abwenden und ihre Existenz vergessen. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen stellt Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen nicht passen Ihren Stil. Kein Problem - dann spekuliere ich nicht in Optionen. Aber bevor du dich entscheidest, nicht in Optionen zu investieren, solltest du sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren ein anderes Element in Ihrem investing Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Arbeit von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es sich um die Absicherung des Risikos von Devisentermingeschäften oder um die Besitzverhältnisse in Form von Aktienoptionen handelt, nutzen die meisten Mehrjährigen heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, so nicht erwarten, ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie vertraut sind, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Optionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen, ein zugrunde liegendes Vermögen an einem Spezifischen Preis auf oder vor einem bestimmten Datum. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Bindung, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Noch immer verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen präsent. Sagen Sie zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Bargeld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Besitzer und verhandeln einen Deal, der Ihnen die Möglichkeit gibt, das Haus in drei Monaten für einen Preis von 200.000 zu kaufen. Der Besitzer stimmt zu, aber für diese Option zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun betrachten wir zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Es ist entdeckt worden, dass das Haus eigentlich der wahre Geburtsort von Elvis ist. Infolgedessen steigt der Marktwert des Hauses auf 1 Million an. Weil der Besitzer Ihnen die Möglichkeit verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende stehst du einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000). 13 Bei der Besichtigung des Hauses entdecken Sie nicht nur, dass die Wände mit Asbest saugen, sondern auch, dass der Geist von Heinrich VII. Das Hauptschlafzimmer weiter verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten hat eine Festung im Keller gebaut. Obwohl du ursprünglich gedacht hast, du hättest das Haus deiner Träume gefunden, du hältst es jetzt für wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option gekauft haben, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlierst du noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welcher Stelle die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, das ist das Geld, das Sie für die Option bezahlt haben. Zweitens ist eine Option lediglich ein Vertrag, der sich mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meiste Zeit ist der zugrunde liegende Vermögenswert eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich steigen wird, bevor die Option abläuft. 13 A put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Puts sind sehr ähnlich mit einer kurzen Position auf einer Aktie. Käufer von setzen Hoffnung, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer des Optionsmarktes 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern in Optionsmärkten je nach Position, die sie nehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Putten 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, heißen Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen lange Positionen haben, und Verkäufer sollen kurze Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie sich entscheiden. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer), sind jedoch verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer erforderlich sein, um auf ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Mach dir keine Sorgen, wenn das verwirrend scheint - es ist. Aus diesem Grund werden wir die Optionen aus der Sicht des Käufers betrachten. Der Verkauf von Optionen ist komplizierter und kann sogar noch riskanter sein. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontraktes gibt. 13 Die Lingo 13 Um Optionen zu handeln, musst du die Terminologie kennen, die mit dem Optionsmarkt verbunden ist. 13 Der Preis, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs übergehen muss (für Anrufe) oder unten gehen (für Puts), bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Verfallsdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie dem Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, wird als aufgeführte Option bezeichnet. Diese haben feste Streichpreise und Verfalltermine. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Aktien des Unternehmens (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option im Geld, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie den Aktienkurs, den Ausübungspreis, die verbleibende Zeit bis zum Verfall (Zeitwert) und die Volatilität bestimmt. Wegen all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials hinaus.